今天2024年6月4日星期二。</p>
史丹利,收盘价格7.38元。</p>
我们首先用马后炮的方式来研究之前史丹利的机会。</p>
在2012年12月份,股价3.5元(前复权)。</p>
至2015年6月份,股价达到18元(前复权)。</p>
然后一路下跌,</p>
从2020年8月份至2024年3月份,</p>
股价维持在5元至7元之间波动。</p>
我们可以看到2024年4月份,</p>
史丹利进入中长期上涨趋势的拐点。</p>
在股价6元为买入的好机会!</p>
1.我们观察到2022年3月份,</p>
史丹利股东人数6.04万人,</p>
到了2024年3月份,</p>
股东人数4.31万人。</p>
股东人数显然减少。</p>
在长期横盘和区间波动中,</p>
股东人数的不断减少,</p>
代表着行情的走势已经在开始酝酿变化!</p>
我们也看到2月份开始股价开始爬坡模式。</p>
2.史丹利的销售毛利率在2022年14.23%,</p>
在2024年3月份毛利率达到17.4%。</p>
我们在同样一季度的比对中,</p>
2023年的毛利率是15.71%,</p>
显然,在同等销量面前,</p>
可以贡献更多的利润。</p>
3.史丹利在一季度营业额同比降低4亿,</p>
但是净利润同比增长11%。</p>
我们预测中报同比预增40%-50%之间。</p>
中期业绩预估在0.45-0.5之间。</p>
上下游一体化,项目投产,毛利率提升。</p>
怎么提前预测中期业绩在0.45-0.5之间?</p>
有两个难度:</p>
第一,当前才6月4日。</p>
第二,第一季度的营业额比2023年第一季度营业额低的4亿。</p>
逻辑:</p>
1.今年一季度由于极端天气原因以及原料价格下降的原因,</p>
部分地区经销商推迟发货,今年一季度销量较去年同期下降了约 2 万吨左右,</p>
但从 4 月份的订单及发货情况来看,日发货数量较 3 月份提升明显,</p>
今年一季度表现出明显的发货行情滞后特点。(闰年天气带来的影响)</p>
2.2023年中期营业收入52亿,每股收益0.34元。</p>
2024年一季度营业收入26亿,每股收益0.21元</p>
假设2024年2季度营业收入52亿,每股收益?</p>
(一方面2024年投产的上游产能,直接减少采购成本,</p> 另一方面二季度因为闰年一季度减少的营业额在二季度发货。)</p>